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江苏神通2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-30 19:46    来源媒体:同花顺

江苏神通(002438)(002438)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,在公司党委和董事会的正确领导下,公司经营管理层紧紧围绕公司战略规划和年度发展目标,坚持“巩固冶金、发展核电、拓展石化、服务能源”的市场定位,持续推进老产品改进和新产品开发,持续优化产品结构和市场布局,满足高端特种阀门的市场需求,提升公司产品附加值;加大市场营销开发力度,扩大产品线和市场占有率,做优做强阀门主业。通过阀门智能制造项目的实施,实现产品生产过程的自动化和管理信息化,进一步提升公司的生产效率、增强核心竞争能力。优化资源配置,通过管理创新增加企业活力,提高效率、降低成本;通过加强技术研发及产品线延伸,在巩固传统优势行业和产品市场占有率的基础上,积极开拓新产品、新市场、新领域,为公司持续、稳定的发展打下坚实的基础。公司还陆续投入人力、物力、财力致力于核电、核化工、超(超)临界火电、高效燃气轮机、液化天然气(LNG)、石化领域以及军工领域的仪表阀、隔膜阀、调节阀、闸阀、波纹管截止阀、低扭矩球阀等特种专用阀门的研制和开发,目前已经取得一定成果并陆续走向市场。报告期内,公司新取得授权专利49件,其中发明专利7件,实用新型42件;截止到2019年12月31日,公司累计拥有有效专利276件,其中发明专利50件,实用新型专利225件,PCT1件。

报告期内,基于看好公司的未来发展前景、认可公司长期投资价值的考虑,聚源瑞利通过大宗交易、集中竞价交易和协议转让等方式增持公司股票并成为公司的控股股东,截至报告期末,聚源瑞利持有公司股份82,578,557股,占上市公司总股本17.00%,同时通过表决权委托控制公司41,111,592股股份,占公司总股本的8.46%,合计控制公司25.46%的表决权,聚源瑞利成为公司的控股股东。

报告期内,公司分别于2019年4月29日、2019年5月16日召开第四届董事会第二十五次会议、第四届监事会第二十二次会议和2019年第二次临时股东大会,审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》,公司结合非公开发行股票募集资金部分投资项目当前的实际建设情况和投资进度,将募投项目“特种阀门研发试验平台项目”尚未使用的募集资金及利息变更用于“乏燃料后处理关键设备研发及产业化项目”。

报告期内,公司召开了第四届董事会第二十五次会议和第四届监事会第二十二次会议,审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》及《关于2015年限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条件成就暨可解锁的议案》,对因离职已不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未达到解锁条件的限制性股票1.6万股进行回购注销,公司注册资本随之发生变动,总股本由485,772,156股减至485,756,156股,同时,公司章程作相应修改。

报告期内,公司召开了2018年年度股东大会,审议通过了《关于2018年度利润分配预案的议案》,以公司总股本485,756,156股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币0.25元(含税),共计派发现金红利12,143,903.90元。公司2018年度不以资本公积金转增股本,不送红股,剩余未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已于2019年6月13日实施完毕。

报告期内,公司第四届董事会、第四届监事会任期于2019年7月届满,公司董事会、监事会依据相关法律法规及《公司法》《公司章程》的相关规定实施了董事、监事提名及换届工作。2019年7月25日,公司召开了2019年第三次临时股东大会,与会股东投票选举韩力先生、吴建新先生、王懿先生、张玉海先生为公司第五届董事会非独立董事,严骏先生、汪海涛先生、孙振华先生为公司第五届董事会独立董事,陈力女士、马冬梅女士、沈婷女士为公司第五届监事会监事,同日,公司召开了第五届董事会第一次会议,会议选举韩力先生为公司第五届董事会董事长。

报告期内,公司累计取得新增订单17.30亿元,其中:核电事业部4.00亿元(含乏燃料后处理项目0.88亿元),冶金事业部5.05亿元,能源装备事业部1.55亿元,无锡法兰3.90亿元,瑞帆节能2.80亿元。

报告期内,公司实现营业收入134,822.06万元,同比增长23.98%;营业利润19,139.12万元,同比增长97.26%;归属于上市公司股东的净利润17,203.24万元,同比增长66.47%。二、核心竞争力分析

1、产品领先优势

在核电阀门领域,公司产品优势地位突出,自2008年以来,在我国新建核电工程用阀门的一系列国际招标中,本公司为核级蝶阀和核级球阀的主要中标企业,获得了这些核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上的订单,实现了核级蝶阀、球阀产品的全面国产化。近年来,在实现老产品改进、保持持续领先优势的同时,公司还陆续开发了压水堆核电站地坑过滤器、核级调节阀、核级仪表阀、核级气动膜片等新产品,以及乏燃料后处理用气动送取样装置、空气提升、料液循环系统和贮存井等,为我国核电建设工程和乏燃料后处理领域的关键设备国产化做出了贡献。

在冶金阀门产品领域,公司产品主要应用于对冶金企业具有节能、减排及降耗效果的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统和焦炉烟气除尘系统,主要产品市场占有率达70%以上,公司高品质的产品以稳定可靠的质量和周到的服务被宝武钢铁、莱钢、中冶赛迪等企业认定为年度优秀供应商。公司研发的高炉均压煤气回收系统在江苏沙钢、津西钢铁、常熟龙腾特钢、连云港兴鑫、莱钢永锋、首钢长治等项目中得到了成功应用。

在能源装备行业领域也取得了显著成效,公司开发的煤化工苛刻工况特种阀门在中石化中天合创项目、中煤榆林180万吨甲醇项目、万华化学(600309)聚氨脂项目、大连恒力石化(600346)项目中得到了成功应用;公司开发的超(超)临界火电配套关健阀门应用于华能电力、大唐电力等企业;公司开发的深冷蝶阀、深冷球阀成功应用于中石化茂名分公司年产20万吨煤制氢项目的低温甲醇洗系统中,开发的灰水角阀等极端工况阀门在中天合创年度框架中中标;公司为LNG接收站配套的国产化阀门已在中石化山东液化天然气接收站投入运行;公司开发的罐车专用系列阀门为中集南通公司的集装箱阀门实现了国产化。

全资子公司无锡市法兰锻造有限公司是国内锻制法兰制造领域具备较高市场影响力的专业厂商之一,是中石油、中石化、中海油、中国核电(601985)工程有限公司、中广核工程有限公司、国家核电技术公司等重要客户的合格供应商。无锡法兰拥有国家核安全局颁发的核一级锻件制造资质,是国内核电站建设过程中核一级法兰、锻件的主要供应商。

全资子公司江苏瑞帆节能科技服务有限公司的主营业务为高炉煤气湿法改干法及TRT余热利用、脱硫脱硝系统节能技术应用的合同能源管理(EMC),是经国家发展改革委和财政部登记备案的节能服务公司,具备较为丰富的节能服务项目运营管理经验,正在运行的合同能源管理项目效果良好。

2、技术优势

公司专业从事工业特种专用阀门的研发、生产和销售,在技术方面积累了大量的经验,特别是在核级蝶阀、核级球阀、核级法兰及锻件、核级仪表阀、隔膜阀、调节阀、可视流动指示器、地坑过滤器等产品的国产化过程中积累了丰富的设计、制造和管理经验。同时,公司积极实施科技兴厂战略,坚持以市场和客户需求作为新技术、新产品研发的主导方向,通过加大研发投入,实现持续的技术创新和产品升级。

公司将研发作为推动自身发展的源动力,公司建有省级重点实验室、省级技术中心和国家级博士后科研工作站,拥有一支高素质的技术研发队伍,研发人员包括控制系统设计、机械设计、有限元分析、材料成型、模具设计制造、工艺设计等各类专业人才,研发人员具备多年的阀门研发设计经验,其中研究员级高级工程师3名,高级工程师11名,中国阀协科技专家委员会专家3名。截止报告期末,公司拥有有效专利276件,其中发明专利50件、实用新型专利225件、PCT1件,被评为国家级知识产权示范单位。

3、质量管理优势

公司始终坚持以质量求生存的质量理念,通过制度建设,规范质量控制的全过程,每个新产品均经过设计、专家论证、试生产、样品试验、批量生产的过程。在批量生产阶段,从原材料采购、材料检验、生产过程控制,到产品验收出库均有章可循,做到有据可查。在核电阀门生产过程中,严格按照核电标准体系和客户的质量要求生产,并接受客户驻厂监造,严格做到不接受缺陷、不制造缺陷、不传递缺陷和两个“零容忍”,确保核电阀门产品质量符合质保规范要求。同时,国家核安全局定期或不定期派专家对公司的生产环境、质量检测、质量控制等情况按照HAF003、ASME、RCC-M标准体系进行检查。公司已形成了行之有效的完备的质量保证体系,产品从设计、材料采购到生产加工的全过程均处于受控状态。

公司全资子公司东源检测建有最大检测口径达700毫米的国内领先的阀门流量特性试验装置以及超低温试验装置、阀门低泄漏逸散性试验装置、阀门及驱动装置扭矩试验装置、紧固件检测试验装置,通过了CNAS和CMA认可,为阀门产品的研发、试验打下了良好基础。

公司还通过了美国石油学会API6D、API600、API608、API609认证,美国船级社ABS认证、中国船级社CCS认证、欧盟CE认证、TS认证等,以及ISO9001质量管理体系、ISO10012测量管理体系、ISO14001环境管理体系、GB/T28001职业健康安全管理体系认证、GB/T29490知识产权管理体系认证、GJB9001B国军标管理体系认证,取得了德国TUV防火证书。公司“蝶球牌”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”,“神通牌”和“STV”商标成功注册了马德里国际商标。

4、人才优势

人才是推动公司快速发展和进步的源动力。公司拥有一支由近200名的具有丰富冶金、核电、煤化工、石油石化专用特种阀门设计经验的技术研发队伍;一支由60余名具有无损检测、金相分析、理化试验等专业资格人员组成的质量保证专业队伍和一支由近百名既懂技术又懂市场的营销队伍。这些具备丰富专业技能和实践经验的团队是公司快速发展的主力军,也正是这些不可多得的人才促进公司在行业内具备了较强的竞争能力和核心优势。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局和发展趋势

阀门作为一种通用机械产品广泛应用于钢铁、电力、石化、水利和能源等国民经济的各行各业,普通工业阀门面临激烈的市场竞争,产品附加值相对较低,而应用于核电、石化、LNG等领域的高端特种阀门存在较高的技术、质量及资质等门槛,目前还较多依赖进口,具有较高的附加值。

报告期内,随着国家持续推进供给侧结构性改革,“三去一降一补”取得了显著成效,钢铁冶金、能源化工等传统产业通过淘汰落后产能,以往产能过剩、恶性竞争的市场环境得到极大改善,从而促进了行业景气度的提升。2019年4月,国家发改委、生态环境部等部委联合发布《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》,对进一步提高钢铁冶金行业排放标准、加快环保改造和淘汰落后产能明确了目标。自从2018年公司研发的高炉炉顶均压煤气回收系统在常熟龙腾特钢项目得到了成功应用,2019年以来已经向全国各大钢铁企业高炉系统推广,完成了江苏沙钢、津西钢铁、长治钢铁等10多座高炉炉顶均压煤气回收利用的技术改造,未来还将继续进一步扩大应用规模,为公司扩大收入规模和盈利能力。实践证明冶金行业作为传统产业在转型升级的背景下仍将大有可为,公司未来将继续加大技术创新力度,细化管理、降低成本,抓住当前冶金行业供给侧改革和冶金行业加快实现超低排放的有利时机,为冶金行业提供节能环保、减排降耗技术改造相配套的高品质阀门等相关产品,积极推行阀门产品“寿命价格制”,贴近用户,为用户解决难题、提升价值。

报告期内,我国已明确恢复核电新建机组的审批建设,已有漳州核电1-2号机组、太平岭核电1-2机组等陆续获批启动建设,我国核电产业发展有望迎来新一轮高潮。自2008年以来,公司已成为我国核电阀门的主要供应商,获得了已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上的订单;公司紧跟国内核电技术进步,持续研发了满足第三代、第四代核电技术要求的阀门产品,覆盖AP1000、华龙一号、CAP1400、快堆及高温气冷堆等主力堆型,完全具备核级蝶阀、球阀、调节阀、核级气动膜片、仪表阀、地坑过滤器等产品的供货能力。随着投入运行的核电站数量的增多,在阀门维保及备件领域的需求也越来越多,公司将继续做好核电阀门装备自主化的技术研发和市场拓展工作。随着我国建成并投入运营的核电站越来越多,核电机组运行时长持续积累,核电乏燃料的拆解和循环后处理的急迫性和重要性日益凸显,公司自2016年以来已开始布局乏燃料后处理产品线,在服务核电站建设和运营阶段设备供应的同时,积极布局核电应用的后端产业,是公司在后核电时代的重要战略方向。公司已投入人力、物力、财力研发了气动送取样系统、空气提升、料液循环及贮存井等乏燃料后处理关键设备,报告期内,公司通过募集资金投资项目变更,计划投资7500万建设“乏燃料后处理关键设备研发及产业化”项目,通过该项目的建设,可以进一步巩固和增强公司在乏燃料后处理领域气动送样系统、空气提升系统及贮存井等设备的布局。报告期内,公司在乏燃料后处理领域已陆续取得业务订单0.88亿元。此外,在国家大力推进军民融合发展的背景下,将以核能装备的应用为切入点,加大舰船用阀门产品的研发投入力度,通过核技术产业链军民共用,服务军工行业,推动国防军工建设,实现公司新的快速成长。

我国石油石化行业正朝着大型化和规模化方向发展,预计未来5年内仍将保持可持续发展,国内数十套千万吨级炼油装置和百万吨级乙烯装置面临新建和改扩建,同时,石化行业面临转型升级,如加氢提质、三废回收利用等节能环保项目很多,成为石化用阀门、法兰及锻件新的市场空间。随着清洁能源的推广应用,液化天然气(LNG)的普及使用将会得到进一步重视,超低温阀门的需求也将呈现大幅增长。在大型燃气轮机方面,国家也在投入较大人力、财力鼓励引进、消化、吸收和创新,改变大型燃气轮机及其关键设备依赖进口的局面。在此背景下,公司近年来投入力量研发的石化专用阀、超低温阀门、超(超)临界火电机组用真空蝶阀、大型燃气轮机蒸汽再热阀等产品也将面临较为广阔的市场需求。

(二)公司发展规划和战略目标

发展规划:在主业发展方面,公司将继续坚持阀门主业,坚持以特种阀门等流体机械的研发制造作为公司核心主营业务,巩固并提升公司在冶金、核电、能源石化等领域的竞争优势,积极拓展核化工、军工等新业务领域,进一步提升公司在国内阀门行业的市场份额和竞争地位。在竞争力提升方面,公司将积极实施智能制造和转型升级,响应“中国制造”及工业互联网等产业升级发展规划,既要实现产品研发制造过程的智能化,也要实现产品自身的智能化,为客户创造更多价值。在产业并购整合方面,围绕公司主营业务和产品,在阀门、驱动及控制装置等产业链相关领域,积极寻求国内外优质并购标的,进行产业并购整合,进一步提升公司的技术实力和业务规模。新业务投资方面,通过产业发展基金等模式,在具有较高科技含量和业务发展空间的新业务、新产品领域,在合理控制投资风险的情况下,以控股或参股投资等方式对新业务、新产品进行适当布局,为公司培育长期业务增长点。

战略目标:公司将继续以“产业报国、造福人类”为企业使命,以“单项冠军、行业先锋、百年神通、受人尊重”为公司阶段性奋斗目标,以“为用户创造价值,为员工创造机会,为股东创造回报,为社会创造财富”为企业宗旨,坚持“进口替代”之路,瞄准标杆企业和标杆产品,持续改进和完善,努力成为多个细分市场的单打冠军。继续坚持“巩固冶金、发展核电、拓展石化、服务能源”的市场定位,实施从“产品领先”到“技术+产品+服务”的转型升级,通过加大新产品研发和老产品改进的投入力度,横向上实现仪表阀、调节阀、气动膜片、闸阀、截止阀和止回阀等阀门品种的进一步丰富;通过加大并购重组和产业基金的外延投资等手段,在纵向上实现产品应用领域的进一步拓展。以阀门、法兰等产品为主要抓手,将公司打造成为特种阀门领域的行业专家和资源整合者。实现“冶金特种专用阀门及节能环保装备与服务优秀供应商,核级蝶阀、球阀、法兰及锻件的全球优秀供应商,核电配套设备及乏燃料后处理设备的国内主要供应商,大型舰船用特种阀门的专业供应商和高端阀门全生命周期服务的提供商,石化(煤化工)苛刻工况阀门、超(超)临界火电及液化天然气(LNG)领域特种专用阀门、法兰及锻件的研发、产业化基地”的发展目标。

2020年1月,突如其来的新型冠状病毒感染的肺炎疫情席卷全国,经过全国人民卓有成效的防控,目前疫情已经持续向好。公司自2020年2月11日复工以来,采取疫情防控和复工复产两手抓的举措,抢抓机遇促生产,争取把失去的生产时间抢回来。结合各方面因素和当前形势,公司管理层有信心有能力保持全年经营目标不调整,未来将加倍努力实现全年的各项经营目标。2020年,公司将继续深化实施“两化融合战略”,通过“阀门智能制造”项目的深入实施,引进数控化、多轴联动的一体式加工中心,实施DNC和MDC项目,建设智能化生产线和仓储系统,提高公司产品的生产效率、加工精度和智能制造水平,实现生产效率的提升、各类资源的有效共享和核心竞争力的提高。

在公司发展过程中,要坚持“问题导向”,查补短板、防控风险、诚信合规、持续发展;要坚持“结果导向”,明确目标、层层分解、奖优罚劣。注重技术研发和知识产权保护,始终坚持自主研发和合作研发相结合的方式实现重大技术装备“进口替代”,实现核军工和核化工市场的拓展和巩固,将其发展成为公司重要业务板块,以高新技术服务冶金、化工、核电、军工市场的高端客户,解决客户难题,为客户创造价值的同时实现公司自身价值,为振兴民族工业做贡献。积极实施“两化融合”和“军民融合”发展,根据公司自身实际,通过智能化制造和信息化提升实现降本增效,积极拓展军工业务,提升竞争力。重视质量、安全和环保,通过质量管理体系和安全管理标准化的深入贯彻,实现无重大质量事故和重大安全事故的目标。利用资本市场平台,通过产业经营和资本运营,适时开展并购重组,坚定走“设计高质量、产品高质量、工作高质量、发展高质量”的高质量发展之路,实现企业持续稳定较快发展。

(三)经营计划

2020年,公司力争实现营业收入17.50亿元,较2019年度增长约29.80%,归属于上市公司所有者的净利润较2019年度同期增长30~60%(上述经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质性承诺,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大不确定性,请投资者注意投资风险)。

为实现上述年度经营计划,公司拟采取的工作措施包括:

1、以市场为导向

①核电新建项目审批逐步恢复后,要继续确保核级蝶阀、球阀、地坑过滤器等核心产品订单的“颗粒归仓”,同时继续做好核级调节阀、核级仪表阀、核级气动膜片的市场拓展,加强与用户的合作,精心筹划好投标工作,确保中标率,争取更多的备品备件及检修服务合同订单。力争取得乏燃料后处理市场首台套气动送取样工程总承包项目、空气提升系统、料液循环系统和贮存井项目的订单。抓住核电隔膜阀等膜片国产化的有利时机,拓展各核电站核级气动膜片市场。

②在冶金、石化领域服务好重点用户、重点项目,建好样板工程。抓重点用户、重点项目,对目标市场、目标产品,领导分工挂帅、加强主动营销。

2、以创新求发展

①高质量实施好公司级产品研发项目。开展核电高端氦气隔离阀门、金属密封偏心旋球阀、乏燃料后处理空气提升系统科研等项目。努力提升研发项目的样机试制质量,加快样机制造进度。老产品持续对标优化,进一步降低成本、提升成熟产品的市场占有率。

②深入开展智能制造。通过MES系统的升级及深化应用,实现任务自动分派和现场管理高级排程下的自主抢单派工、品管一键式报工,降低系统管理难度,大大提高工作效率,以及工作的灵活性。开发公司的商务智能模块,为领导决策,提供数据支持。通过供应链平台应用,实现公司与供应链上下游企业间的计划、采购、生产、交货信息协同,提升供应链整体作业效率,真正实现企业间的快速协同制造,柔性制造,提高按时交货率,提升生产效率,增强企业的竞争力。

3、向管理要效益

①推进精细化管理,不断提升生产管理水平。以精细化管理项目为抓手推动精细化管理更有效地为事业部销售服务,满足客户订单的及时交付;在此基础上,控制物料库存,提高生产效率,为公司创造效益。

②加强质量管控,不断提升产品质量。坚持从严监管,强化责任担当,坚持“源头严防、过程严管、后果严惩”,坚持“六不放过”。对每一起质量问题要找出根本原因,采取有效措施,举一反三,防止问题重复发生。

③优化设计,不断提升技术管理水平。向技术管理要效益,产品设计做到系列化、标准化、通用化和模块化,减少专用零件种类及数量,做到同规格相近压力级的内件通用化,降低制造成本和管理成本。

4、坚持党建引领

始终坚持把党建工作和企业发展紧密结合在一起,在党的十九大旗帜的指引下,以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,把党建工作做到让组织放心、让企业称心、让员工暖心。继续开展好“不忘初心,牢记使命”主题教育活动,把公司党建工作做实,坚持目标导向、问题导向,以务实致用的举措推动企业党建工作落实见效。在党员中,深入弘扬劳模精神和工匠精神,号召全体员工争当知识型、技能型、创新型员工。设立党员先锋岗,组织开展党员立功竞赛活动。

(四)公司融资计划和未来发展资金需求

根据中国证监会《关于核准江苏神通阀门股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可(2017)82号),公司于2017年2月以非公开发行方式向8名合格投资者发行人民币普通股23,502,538股,发行价格为19.70元/股,共计募集资金4.63亿元,扣除券商承销佣金及律师费、验资费、登记费等发行费用后,募集资金净额为4.5亿元。除此之外,公司将根据经营需要,在考虑资金成本、资本结构、股东利益等因素的前提下,适时通过债务融资和股权融资等方式筹集资金,促进公司业务快速、健康地发展。

(五)公司重大投资计划

2020年度,公司将结合当前市场情况和项目的轻重缓急陆续投资建设“阀门智能制造”“乏燃料后处理关键设备研发及产业化项目”项目。除此之外,公司暂无其他重大投资计划。

(六)公司面对的主要风险和应对措施

1、主要风险

(1)技术和质量风险

无论冶金特种专用阀门,还是核电站用核级关键阀门,以及超(超)临界火电关键阀门、煤化工苛刻工况阀门、石油石化阀门、LNG超低温专用阀门等,公司一直坚持走高端阀门服务高端客户之路。公司研发的新产品在通过试验和鉴定后,将陆续投放市场,若公司在新产品研发和市场推广过程中出现失误或者技术障碍不能及时、有效获得突破,或者由于生产制造疏漏或其他原因导致产品出现质量瑕疵,将对本公司的经营业绩的持续增长产生不利影响。若公司研发的核化工及军工领域应用的新产品不能成功推广应用,将对公司未来的业务拓展产生不利影响。

(2)行业发展政策风险

近年来国家在推进供给侧结构性改革及消化、淘汰落后产能方面出台了一系列政策及激励措施,而钢铁行业的发展首要面临的就是低端产能过剩,因此钢铁企业在加大节能减排、淘汰落后产能、提升高端供给的技术改造方面面临较好的市场环境,公司冶金阀门主要应用于钢铁企业节能、减排、降耗等领域,若今后这一政策发生变化,或者钢铁企业经营形势恶化,市场竞争压力进一步加大,将对公司冶金阀门经营业绩产生不利影响。

核电阀门方面,虽然进入2019年以来,核电新项目审批已明确放开,但假若未来国家核电主管部门在核电发展政策方面出现重大不利变化,或者核电新建项目的审批建设不能持续的话,将对公司未来三年核电业务订单的取得和业绩的实现造成一定的不确定性影响。

(3)市场开拓风险

公司近年陆续投入较大人力、物力、财力致力于核电、煤化工、超(超)临界火电、高效燃气轮机、液化天然气(LNG)、石化领域及军工领域的调节阀、隔膜阀、闸阀、波纹管截止阀、低扭矩球阀等特种专用阀门和核电乏燃料后处理关键设备的研制和开发,目前已经取得一定成果,但若未来在市场拓展中未能如预期快速推进,或产品未能有效满足客户需求,或市场竞争加剧,将对公司未来整体经营业绩的提升产生不利影响。

(4)经营规模扩大后面临的管控风险

随着公司经营规模的不断扩大,公司资产规模、销售规模都呈现了较快增长,在技术研发、质保体系运行、市场开拓、资本运营、资源整合等方面,对公司管理团队的职业素质和管理水平都提出了更高的要求,特别是并购无锡市法兰锻造有限公司、江苏瑞帆节能科技服务有限公司后,对公司来说也提出了集团化企业运营管控的迫切需求,对具备集团化企业管控水平和较强专业能力的人才需求也在不断增长。虽然公司近年已经着手投入大量财力进行员工培训、人才引进工作,然而若公司不能及时提高管理水平和管理效率,急需的技术、管理人才不能及时到位,也会对公司业绩的提升和集团企业有效管控带来不利影响。

(5)应收账款风险

报告期末,公司应收账款余额为65,450.13万元,应收账款金额较大的主要原因是营业收入规模扩大以及产品质保金随着业务规模持续扩大有所增长所致。虽然公司下游客户主要为国内大中型的钢铁企业、核电站及石油石化企业,资信情况良好,且公司已足额计提了坏账准备,但仍存在应收账款不能及时全额收回的风险。应收账款的逾期收回将在一定程度上增加公司运营成本和坏账风险。为有效应对上述应收账款风险,公司一方面重点开发优质客户、加强客户信用评价和分级管理以防范风险;另一方面,通过加强与客户对账、函证等措施加大应收账款催收力度,降低坏账风险。

(6)商誉减值风险

报告期末,公司商誉余额23,259.44万元,其中以支付现金方式收购瑞帆节能100%股权而新增的商誉21,586.94万元。虽然瑞帆节能以前年度承诺的各项经营业绩均已达成,但如瑞帆节能未来的市场环境和经营状况恶化,则存在商誉减值的风险,从而对上市公司未来年度的损益造成不利影响。针对上述风险,一方面通过《股权转让协议》约定由转让方对瑞帆节能的承诺期经营业绩作出了承诺,若承诺业绩未能实现,将由转让方按照约定方式对上市公司进行业绩补偿。另一方面,公司将加强瑞帆节能的公司治理、规范运作和经营业绩管控,采取有效措施防范和化解商誉减值带来的不利影响。

2、应对措施

公司将主要采取以下措施应对上述风险:进一步加强公司党建工作,发挥党员干部先锋模范作用;促进公司转型升级,在为用户提供全生命周期服务中,提升公司效益;加快公司检测试验能力建设,提升公司产品替代进口产品的竞争能力;实施阀门智能制造项目建设,通过智能制造车间的建设,提升产品生产过程的智能化和信息化水平,实现降本增效,提升整体竞争能力;加快民品向军品市场的业务拓展,实现产业升级。持续保持研发投入,提升产品的市场竞争能力;创新营销模式,降低经营风险;通过加强内控管理和预算管理,进一步强化内控体系建设和规范运作,合理压缩成本和控制费用支出,实现公司经营的降本增效;实行报价产品毛利率控制分析,向设计要效益,向采购要效益,向精细化管理要效益;坚持可持续发展的人才战略,实现人才队伍的梯次配置;对客户的信用状况调查分析,公司内部落实催收款项的责任,将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩,同时加大应收账款的催收力度,在应收账款的时效期内,通过对账和发送询证函等方式督促客户偿还债务;采取多种措施调动瑞帆节能团队的积极性和创造性,为瑞帆节能提供发展所需的各种资源和机会,实现公司的整体利益最大化。

申请时请注明股票名称